Действие картины разворачивается в Средней Азии в двадцатых годах прошлого столетия. Отряды басмачей под предводительством шейха Джунаид-хана рыщут в пустынях Хорезмской народной Советской республики под знаменем ислама. Джунаид-хан владеет золотом хивинского банка и собирается приобрести за эти деньги оружие, чтобы приступить к кровопролитной войне с советами в Хорезме.