В небольшой лавке, ничем не примечательной на первый взгляд, старик продает совершенно удивительные, сказочные вещи: шапку-невидимку, сапоги-скороходы, скатерть-самобранку. Бедному музыканту, зашедшему в чудесную лавку, приглянулись волшебное зеркало и дудка-самогудка. Старик, пожалев молодого человека, отдает их музыканту просто так, с обещанием вернуть через год. Однако на волшебные вещицы положил свой глаз и жадный богач, который обманом отобрал их у музыканта. Вот только эти волшебные вещицы не принесут счастья жадным и подлым людям…