Родился в городе Берлингтон, штат Вермонт, у матери-одиночки, забеременевшей от случайной связи с ветераном Второй мировой войны. В 1949 году Тед с матерью переезжает в Такому, недалеко от Сиэтла. В 1951 году его мать вышла замуж за военного повара Джона Банди, который усыновил Теда. Учился в школе Банди с успехом, занимался спортом. Впоследствии Банди скажет, что «жесткая» порнография, которой он увлекся в школе, стала спусковым крючком для его низменных инстинктов. После окончания школы, Тед поступил в университет Сиэтла, потом бросил его, а в 1969 году внезапно переехал в Филадельфию, штат Пенсильвания, где начал обучение на юридическом факультете. Также он брал курсы психологии, где проявил немалые успехи. В 1971 году возвращается в Сиэтл. Первое убийство совершил в 1974 году.