Главный герой – молодой цыган по имени Дракут, который после окончания войны возвращается к своей семье. По дороге он спасает красивую девушку Милену, прислуживающую принцессе Ирине, дочери могущественного князя Николаса. На территории его владений как раз и расположилось племя Дракута. Однако радость от возвращения у Дракута была недолгой – племянник князя, герцог Атанас, задумал захватить цыганские сокровища…