Действие картины начинается в России, в начале 1900-х годов. Собственник орловских рысаков по имени Аристарх Бурмин приобретает породистую лошадь. Он приглашает человека по имени Олимп Лутошкин занять должность старшего наездника своего завода. Вместе с тем, породистую кобылу он не хочет пока отдавать на соревнования. Тем временем, красноармейцы, которые ничуть не смыслили в лошадях, забирают породистую лошадь и отдают крестьянину Никите Лыкову. Тот, в свою очередь, с удивлением осознает, что лошадь очень дорогая…