Действие фильма разворачивается в Петербурге сороковых годов девятнадцатого столетия. Летом на берегу Невы белые ночи. Настенька разуверилась в чувствах любимого человека. В одну из таких ночей она знакомится с Мечтателем. На протяжении пяти ночей они гуляют по ночному городу, рассказывая о себе. Мечтатель влюблен в нее. И Настенька обещает ему выйти за него замуж. Но тут… возвращается тот, в которого она была влюблена. Они снова вместе и Настенька счастлива. А Мечтатель вновь одинок.