Действие картины происходит в 1935 году, во время восстания в Китае. Пролетая над горами Тибета, самолет совершает вынужденную посадку, и все, кто был на борту – пять англичан и американец – оказываются там, где еще не ступала нога современного человека. Несчастные уже были готовы мысленно распрощаться с жизнью, но неожиданно к ним приходят на помощи загадочные монахи, один из которых владел английским языком. Они приводят иностранцев в удивительную страну Шангри-Ла, о которой ранее никому ничего не было известно. Местные жители живут в мире и согласии, без болезней и пороков. В отличие от всего остального цивилизованного мира, здесь правит своеобразная идеология, проповедующая отказ от всех излишеств…