Фея Счастья весьма недальновидна, но зато очень добра и, несмотря на все предостережения куда более опытной феи Печали, отдаёт в подарок молодой Фрекен необычные калоши, обладающие волшебными свойствами — исполнять желания людей. К юной Фрекен, а также её товарищем пришло счастье — они «нашли себя» в их любимом деле. Но попадая к другим людишкам, волшебные калоши перестают приносить счастье, из-за ужасных пороков загадывавших желания: чёрствости, лени, злобы…