После смерти своих родителей молодой принц Баяя отправляется странствовать. Во время своего путешествия он узнает магию лошади, а также знакомится с прекрасной принцессой Славеной. По совету лошади он завязывает один глаз и устраивается садовником в замок, где живет принцесса. Но вскоре появляется дракон, который грозит уничтожить все живое, если ему не отдадут в жены принцессу. Чтобы спасти королевство от гибели, а Славену от горькой участи, отважный принц Баяя одевает броню на себя и своего коня и отправляется на бой с драконом. Он спасает принцессу, но уезжает с поля боя никем не узнанный. Об этом становится известно Черному рыцарю, и тот выдает победу Баяя за свою, а принцессу принуждает выйти замуж за него, как за своего отважного спасителя…