Сюжет картины развивается на просторах Ирландии, в начале 20 века. Бродячая группа разъезжает по стране, демонстрируя местным ротозеям зомби и русалку. В целом представление проходит успешно, лишь один старик расплакался, назвав «русалку» обманщицей. Менеджер Энгус вместе с «русалкой» Лилли провожают его до старинного дома, расположенного на самом берегу моря. Старик рассказывает им легенду, согласно которой в летнее полнолуние русалки, невероятно опасные и коварные существа, превращаются в прекрасных женщин. Потом старик провел гостей в комнату, где находился огромный аквариум с настоящей русалкой. Он рассказал, что русалка убила его любимую жену, а он поймал ее и заточил в аквариум с клеткой, чтобы она не смогла разбить его и убежать…