Злой колдун Карашах при помощи своих волшебных четок успел заколдовать немало хороших людей. Трудолюбивого хозяина Синих гор он сделал ленивым, его внучку Юлдуз наградил чрезмерным себялюбием, охотника Шера превратил в собаку, а простодушного и милого Лешака наградил коварством и подлостью. И только отважному и доброму Арслану не страшны чары волшебника…