Главными героинями фильма «Все мои жалкие печали» оказываются сестры Эльфрида и Иоланди. Они происходят из интеллектуальной и свободолюбивой семьи. Имея за плечами творческое образование, обе глубоко чувствуют этот мир. Но всё же их мнения сильно разнятся на многие вопросы. Иоланди живёт в тени своей сестры. Эльфрида имеет привлекательную внешность, счастливый брак и невообразимый талант, делающий её одной из влиятельнейших женщин-пианистов своей страны. Иоланди на её фоне кажется лишь неудачницей, имеющей неустойчивую писательскую карьеру и детей-подростков от разных отцов. Несмотря на то, что Иоланди продолжает находиться в непростом положении, она старается сохранять оптимизм, в то время как её сестра страдает от депрессии и навязчивых мыслей. С каждым годом они становятся всё мрачнее. Эльфрида загорается желанием умереть так, как её отец, специально вышедший на железнодорожные пути в момент движения поезда. Но Иоланди не собирается этого допустить. Она сделает всё, чтобы спасти сестру. Впереди героинь фильма «Все мои жалкие печали» ждёт немало испытаний. Сможет ли Эльфрида понять ценность своей жизни?