Фильм поставлен по мотивам русских былин. Вася Буслаев (Золотухин) наделен был редкой силой и статью, рос без отца и много бедокурил. Весь Новгород не знал от него покоя. Посаженный за проказы матушкой в сарай, решил он отправиться на подвиги и прославить землю русскую. Набрал дружину, испытав каждого, и даже взял с собой дочь князя половецкого Ксению (Алферова), давно разыскивающую отца, попавшего в плен. И вот дружина отправляется в поход...