Иногда иронично, иногда печально Феллини ведет свое повествование о приключениях героев в стремительном современном мире и в мире их мечты и поэзии. Клоуну и уличному торговцу Иво Сольвини постоянно слышится призыв от Луны. Музыкант, который играет на габое, постоянно видит что-то необычное. Режиссер показал зрителю мир глазами безобидного сумасшедшего, который только вышел после лечения в психбольнице.