Этот фильм был снят по мотивам одной из поэм А. Фирдоуси, а именно – «Шах-намэ». Сюжет «Знамя кузнеца» повествует нам об одном злом правителе, который движим злобной идеей, захватить соседнее царство. Захоку, правителю Царства Змей, в конце концов, удается обманом добиться своей цели и он, недолго думая, устанавливает там свои законы. Но выросшие на плечах Захока змеи питаются исключительно человеческими мозгами, поэтому каждый день, с помощью жрицы он выбирает для них жертву, мозги которой, будут скормлены этим змеям.