Летчик-ас по имени Уолдо Пеппер прошел Первую мировую войну. А теперь зарабатывает деньги, выступая на всевозможных авиашоу. Но по воле случая, в небе, он встречает старого своего соперника – пилота по имени Эрнест Кесслер из Германии.